營運資金，如何編撰預估？執業會計師教從看懂現金流量表到營運資金預估表之編製｜營運實戰班

影響現金流的因素

企業長期經營除了仰賴銷售利潤之外，同時需要特別留意現金流情形，避免資金短缺的問題。

• 現金流量在企業中的重要：現金流反映出企業一段時間的資金流入流出的動向，瞭解真實獲利情形。
• 影響現金流的三大活動：主要包含經營活動資金流量、投資現金流量、籌資現金流量。
• 營業活動現金流入與流出的來源：探討企業現金流入來源，觀察企業經營項目或服務銷售實際情形。
• 投資活動現金流入與流出的來源：企業透過資本支出的現金流，例如購買不動產、投資等，此項目
• 籌資活動現金流入與流出的來源：籌資活動現金流是指企業資本與債務規模所發生的活動。

判讀現金流量表

如何觀察現金流？企業可透過加總方式可清楚看出一段時間的金額動向。

• 錢從那裡來？錢去了哪裡：從現金流量表找出流入與流出的狀況。
• 現金增加來源是否主要來自營業活動？業師將說明金額流入的管道與方式。
• 如何增加現金流量：應收帳款增加代表信現金流入、應付票據增加。
• 以短期借款支應長期資本支出好嗎？原因為何？
• 向股東拿錢好？還是向銀行借錢好呢？股東與銀行兩方的交流關鍵與原因不同。
• 為什麼損益表賺錢，卻沒有現金發股利？損益表主要計算公司淨利狀況。
• 為什麼有盈餘，還是會倒閉？企業經營不能只看單一面向。
• 當期發生虧損，為何現金仍會增加？解析帳面上的觀察重點。
• 擴充廠房設備，其資金來源從何來？清楚劃分現金使用面向，才不會造成帳務不清不楚。
• 公司營運不佳，為何還發現金股利？經營者對於發放現金股利的因素並非指看短期情形。

現金流動的關鍵：營業循環

• 如何計算作生意的完整周期？作為當今企業供應鏈運作的績效評估之工具，可看出資金流動全貌。
• 如何強化營運資金周轉能力？資金周轉緩慢可能來自於存貨增加、延遲收款、提前付款。
• 改善營運資金周轉能力的好處？提升周轉可以快速協助企業營運體制正向健康。

營運資金預估表之編製

• 當銷貨未收現；成本費用未付現時，如何規劃現金流？
• 實例編製營運資金預估表：業師將於課堂中帶領學員探討營運資金預估表編撰方法。
• 如何解讀營運資金預估表的訊息？從會計角度瞭解營運資金的資產與負債淨額。
• 何時該舉借資金，才能避免資金周轉不靈？避免企業的資金流動產生潛在弊病。
• 借款前應檢視的五大要素？如何做到不浪費、均衡？

國內外知名企業現金流量表解析

• 實務案例解析（一）：以實例判斷安定期、成長期、風險期之企業現金流量面貌。
• 實務案例解析（二）：以國內外知名企業之現金流量表實際演練解析，分析優勢及劣勢及可能面對的風險。

 課程學習前須知

• 實際授課內容、順序、師資或有調整，依課程現場為準。
• 因響應環保，現場不提供紙杯，請自備環保杯。